欢迎来到你我贷!客服热线400-680-8888

银行贷款信托忍痛“让利”表外融资风险潜伏

2014-03-10 10:50:54
来源:你我贷

内蒙古快3预测 www.vm0ok.cn 当今年前5个月银行新增贷款达到5.84万亿元的同时,其他渠道的融资――表外融资也在悄然增加,比如去年的理财明星――贷款信托理财产品。

为了留住大企业客户,部分银行的信托贷款利率下浮幅度甚至低于普通贷款的利率下限。而与此同时,银行的风险也在逐渐的蔓延。由于发行贷款信托理财产品的企业原本多为银行贷款客户,这就意味着银行表内和表外的风险都捆绑在一起。

表外融资增长

“一般来说,贷款信托理财产品增长是和贷款增长成反比的?!蹦彻煞葜埔腥耸慷约钦弑硎?,不过5月份似乎打破了这个潜规则。

前三月,当贷款大幅度增长的时候,贷款信托产品曾出现一度的回落,而四五月份时候,贷款信托理财又出现了增长。相比较前三个月4月份人民币贷款增量稍稍回落至5918亿元,但5月份人民币贷款增量达到6645亿元,同比多增3460亿元。普益财富的统计数据表明,5月信贷类理财产品为137款,较上月的112款上升了22.32%。

所谓贷款信托产品,首先由银行与客户签订代客理财协议,再由银行以单一委托人身份与信托公司签署信托协议。通过信托公司的“过桥”,银行可以在不占用信贷额度的前提下,满足客户的融资需求。

“贷款信托理财产品并不列入银行的资产负债表,不属于贷款。因此当4月银监会开始要求控制贷款节奏时,有一些企业的贷款需求就转移到了贷款信托产品上?!鄙鲜龉煞葜埔腥耸砍?。

但能发行贷款信托产品的企业,多是和银行有着千丝万缕联系的企业?!坝行┢笠当纠淳褪俏颐堑拇羁突??!鄙鲜龉煞葜埔腥耸砍?,如果算上发行的贷款信托产品融资,有些企业在银行的贷款集中度已经超过相关规定?!叭绻牙聿撇返娜谧识妓闵先?,再按照银监会的贷款集中度要求,已经是不允许的了?!钡蛭钚磐械娜谧什⒉皇粲谝写?,是属于中间业务,因此这部分对企业的融资不会算在贷款集中度里。

按市场通常的标准,5000万元以上的大客户贷款保持在40%左右对银行来说比较适宜,若超过50%,即意味着贷款进入风险区,大客户贷款占比高达60%意味着目前银行业存在贷款集中度过高风险。另外,监管部门规定各银行对单一客户要求贷款不能超出银行资本金余额10%,银监会还要求对企业集团贷款不能超过资本金余额的15%。

“有些大客户在不同的银行都有贷款,也发行贷款理财产品?!鄙鲜龉煞葜埔腥耸克谝卸怨阒菀患曳康夭笠到惺谛?,由于对房地产企业授信总行有所限制,因此部分贷款需求就转而发行贷款信托产品,实质融资额已超过总行规定,而这家房企在其他广州的银行中也有贷款。

另外,贷款信托产品还成为集团客户的融资渠道?!盎褂幸恍┘趴突?,集团公司在银行贷款,旗下有些较小的关联企业就转而发行贷款理财产品?!鄙鲜龉煞葜埔腥耸克?。

“虽然贷款信托理财产品的项目审核也和银行审贷一致,但事实上很多银行并没有那么严格执行标准。尤其现在竞争激烈,很多项目审核不达标也批了?!绷硗庖晃还猩桃瞪蟠咳耸慷约钦弑硎??!袄绱饲坝行┮形饲蓝峥突?,有些资本金不到位的项目,也审批发放?!?/p>

除此之外,各银行之间为争夺客户以压低贷款利率为“诱饵”吸引大企业。为了抢夺大客户,某些银行的信托贷款利率下浮幅度还低于普通贷款的利率下限。

普通企业向银行贷款,其利率下限为基准利率的0.9倍,而通过信托贷款,“有些甚至下浮20%以上?!倍吮3肿〈钚磐欣聿撇返氖找媛?,有些银行下浮利率后甚至不再收取相关的承销费用等,所谓赔本赚吆喝。

民生银行(.SH)金融市场部交易中心人民币产品总监郑智军对记者表示,信托贷款的利率监管确实不受贷款下限的管辖,而有些银行的产品突破此类限制,“主要是为了争夺客户资源”。

银行并非不了解如此风险。但为了维护住大客户,银行很多时候需要满足企业的需求?!耙桓龃罂突Э梢源丛斐龆嘀中б?,对于银行来说,保住大客户,就是保住了效益。垒大户的情形已经从贷款领域蔓延到理财领域?!鄙鲜龉幸腥耸砍?。

蔓延的风险

央行总行有关部门上个月在下发基层分支机构的调研问卷中明确提出,要对银行表外信贷融资风险及地方政府融资风险进行评估。

由于发行贷款信托理财产品的企业原本多为银行客户,万一企业出现资金困境,银行的贷款业务也会受到冲击?!胺⑿写钚磐械目突?,为了维护理财产品的收益,银行在贷款上也会有相应的支持?!鄙鲜龉煞葜埔腥耸砍?,“因为银行也要维护理财业务的声誉?!闭饩鸵馕蹲疟砟诤捅硗獾姆缦斩祭Π笤谝黄鹆?,最坏的状况就是有可能企业贷款出现坏账,而理财产品也出现了偿付?;?。

但事实上,由于利率下调,此类的理财产品收益率已在不断下滑。据普益财富最新统计,6月7日到14日之间到期的85款理财产品中,仅有5款产品没有达到预期的收益水平,而信贷资产类产品就占据了4个“不及格”席位。不仅如此,这4款信贷资产类理财产品的实际年收益率均偏离预期收益超过1%。

惠誉评级驻北京分析师朱夏莲此前也提出担忧这种典型的表外风险,她表示,这些产品仍将是银行的负债,即使它们没有以这种方式出现在银行的资产负债表上。

而对于投资者来说,要注意的还有贷款信托的偿还风险。随着经济增速放缓造成企业经营风险加大,信贷资产类产品的信用风险也将随之增加。

西南财经大学信托与理财研究所研究员张星提醒,投资者要关注产品的贷款对象、信用度以及企业贷款的担保。

张星表示,自从贷款类信托产品中的商业银行担保被叫停后,由贷款方的关联股东提供连带责任担保成为主流担保形式,但这些担保是否可靠投资者需要识别。

即便是现在银行最为热衷的地方政府基建项目,张星也提醒,“并不是所有的项目都有地方财政保证支付?!倍钡氐胤讲普淖纯鋈绾?,投资者最好也应做到心中有数。

而上述国有银行人士则表示,近期在地方大干特干的热潮中,不少地方政府的项目其实并未达到贷款的标准,但银行为了“搞好与地方的关系”,也审批了这些项目。而有些地方政府也抓住了银行的心理,将好项目和坏项目打包给银行一起融资,如果不接受坏项目,好项目也就不给银行。而贷款信托计划通常就成为资质差的项目的出口。

   已有_COUNT_条评论我要评论

    新浪声明:此消息系转载自新浪合作媒体,新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

推荐阅读

进行内部评级法所要做的策略选...

内部评级法是经过长期对信贷风险的估算模型进行研究比较后再按照多系的调整所确定的基...

农业信贷的特性

信贷,指的是金融机构在农村进行信贷活动的总称,包括存款吸收、贷款发放等行为,可以...

(焦点)个人小额信贷风行深圳

□本报记者陈劲仅凭个人信用即可获得贷款的个人小额贷款业务在深圳越来越流行。据记者...

1.5万亿关注类贷款“劣变”...

4564亿元的不良贷款余额,或许仅是中国银行业资产质量隐忧的冰山一角。从知情人士...

10月24日期货早盘提示

宏观:欧元区方面,西班牙政府标售国债达到了销售目标,而且国债收益率仍然很低,说明...
各国货币融资租赁贵金属证券公司期权交易贷款知识期货公司金融知识银行理财产品银行网点信用卡信托产品
  • 热线电话(服务时间 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 关注我们
Copyright ? 2015 你我贷(内蒙古快3预测 www.vm0ok.cn) 内蒙古快3预测 版权所有;杜绝借款犯罪,倡导合法借贷,信守借款合约
关注你我贷官方微信
  • 大智慧被证监会立案调查 涉嫌信息披露违规 2019-06-25
  • 新能源汽车产业升级将呈三大变化 2019-06-25
  • 拉萨市海拔4300米以下再无“无树村 无树户” 2019-06-24
  • 深入学习贯彻党的十九大精神 切实维护宗教领域和谐稳定 2019-06-24
  • 山南市全力推进美丽山南建设 2019-05-12
  • 陕西守艺人丨一场大火后,她带领600羌州绣娘从头开始 2019-05-09
  • 贸易战不会让中美两国经济崩溃,只会让中美国经济更健康地发展。贸易战让市场全开放理论失败。这才是根本。 2019-05-09
  • 了解互联网金融诈骗手法 提高防范意识 2019-05-03
  • 机构预测俄罗斯今年粮食出口量居世界第二 2019-05-02
  • 呵呵,有见地,有深度。 2019-05-02
  • “一带一路”推动亚洲区域经济一体化逆势发展 2019-04-23
  • 【没有青年,难得“里子”】人民日报:传承文脉,让乡村振兴有“面子”也有“里子” 2019-04-23
  • 世界杯首日综述:俄罗斯喜获开门红 罗纳尔多现身开幕式 2019-04-09
  • 美国20岁说唱歌手在迈阿密中枪疑似身亡 2019-04-09
  • CDR发行与交易管理办法发布 证监会释疑五大热点问题 2019-04-02
  • 新浪篮彩比分 黑龙江时时彩开奖最快 延边富德奖金 北京快三官网下载手机版 第43期特码免费资料 湖南幸运赛车预测软件 湖北十一选五开奖结果查 北京快中彩连锁 贵州快3官网 澳洲幸运10哪里开的最好 辽宁35选7开奖视频 带人买彩票骗局 广东好彩1的开奖记录 福建36选7玩法介绍 克拉克娱乐城真人游戏